Les modèles mentaux de Charlie Munger

Certes, mon projet de liste de lectures pour apprendre le business par soi-même me passionnait, mais je me suis vite aperçu qu’il n’était pas suffisant. Les gens lisent des livres de business pour résoudre des problèmes spécifiques ou s’améliorer. Ils cherchent des solutions et une liste de livres à lire, bien que précieuse, ne suffit pas.

Les livres eux-mêmes ne sont pas aussi importants que les idées et les connaissances qu’ils renferment, mais beaucoup de mes lecteurs passaient à côté de ce qu’il y avait de plus intéressant parce qu’ils tournaient des pages pendant des heures avant de trouver LA bonne information. Ils partaient enthousiastes, mais abandonnaient après avoir lu deux ou trois livres – ils jugeaient les fruits trop longs à récolter et ne pouvaient pas se soustraire aux exigences de leur vie professionnelle et familiale.

Il fallait que j’aille plus loin pour les aider.

Les modèles mentaux de Charlie Munger

« Selon moi, il est indéniable que le cerveau humain fonctionne d’après des

modèles. Le tout, c’est d’avoir un cerveau qui fonctionne mieux que celui de son

voisin parce qu’il comprend les modèles les plus fondamentaux – ceux qui font

l’essentiel du travail. »

LE MILLIARDAIRE CHARLES T. MUNGER, PARTENAIRE COMMERCIAL DE WARREN BUFFETT, PDG

DE WESCO FINANCIAL ET VICE-PRÉSIDENT DE BERKSHIRE HATHAWAY

J ’ai entrevu pour la première fois ce qu’allait devenir mon projet lorsque j’ai découvert le travail de Charles T. Munger. Charlie est né à Omaha, dans le Nebraska, peu avant la Grande Dépression. Il séchait les cours de sport du lycée pour lire et satisfaire ainsi son insatiable curiosité sur le fonctionnement du monde qui l’entourait. Sa première expérience du business remonte à l’époque où il travaillait dans l’épicerie familiale pour 2 dollars par jour.

En 1941, Charlie a terminé le lycée. Après deux années passées à étudier les mathématiques et la physique à l’Université du Michigan, il s’est engagé dans l’armée de l’air où il s’est formé à la météorologie. En 1946, après avoir quitté l’armée, il a été admis à la faculté de droit de Harvard alors qu’il n’avait pas de licence universitaire – un diplôme qui n’était pas indispensable à l’époque pour entrer dans cette école.

Charlie a obtenu son diplôme de droit en 1948 et exercé comme avocat jusqu’en 1965, date à laquelle il a quitté le cabinet d’avocat qu’il avait créé pour lancer une société d’investissement qui a surperformé le marché de 14 % par an pendant quatorze ans – une prouesse pour un homme qui n’a jamais suivi d’études de finance.

Charlie Munger est beaucoup moins connu que son partenaire, Warren Buffett. Ensemble, ils ont acheté Berkshire Hathaway en 1975, transformant cette usine textile qui battait de l’aile en conglomérat qui leur a rapporté des milliards.

Selon Warren Buffett, l’approche du business de son partenaire, fondée sur des modèles mentaux, a largement contribué au succès de la holding, et il reconnaît que sans Charlie il ne serait sans doute pas devenu l’un des hommes d’affaires les plus riches du monde. « Charlie est capable d’analyser et d’évaluer n’importe quelle transaction avec une rapidité et une exactitude incomparables. Il repère une faille, de quelque nature qu’elle soit, en soixante

secondes. Il est le partenaire parfait. »3

Le secret de Charlie ? Une manière systématique de comprendre comment les entreprises fonctionnent réellement. Même s’il n’a jamais étudié l’économie et la finance dans une école ou à l’université, c’est un autodidacte qui a passé sa vie à s’intéresser aux sujets les plus variés, ce qui lui a permis de construire ce qu’il appelle un « réseau de modèles mentaux » qu’il a ensuite appliqué à ses prises de décision :

Je suis convaincu qu’un certain système – que n’importe quel individu

tant soit peu intelligent peut apprendre – fonctionne bien plus

efficacement que les systèmes que la plupart des gens utilisent pour

comprendre le monde. Il vous faut simplement un réseau de modèles

mentaux. Et, avec ce système, les choses s’intègrent progressivement

de manière à améliorer la réflexion.

Tout comme de multiples facteurs façonnent chaque système, de

multiples modèles mentaux issus des disciplines les plus variées sont

nécessaires pour comprendre ce système… Vous devez prendre

conscience de la véracité de l’idée du biologiste Julian Huxley qui

affirme que « la vie n’est qu’une succession de connexions ». Par

conséquent, vous devez avoir tous les modèles et vous devez voir la

connexion et les effets de la connexion…4

Il est assez amusant d’être là et de mieux raisonner que des gens

beaucoup plus intelligents que vous parce que vous vous êtes exercé à

devenir plus objectif et plus pluridisciplinaire. En outre, cela peut

rapporter gros, je peux vous le certifier d’après mon expérience

personnelle.5

En fondant leurs décisions d’investissement sur leur solide connaissance du fonctionnement des entreprises, des êtres humains et des systèmes, Buffett et Munger ont créé une société qui pèse plus de 195 milliards de dollars – une réussite stupéfiante pour un météorologue devenu avocat et n’ayant reçu aucune formation au monde des affaires.

Par son approche, Munger confirmait totalement ce que je pensais. Voilà un homme qui, des décennies auparavant, avait décidé de faire ce que j’étais en train de faire – et avec quelle réussite ! Sa méthode d’identification et d’application de principes fondamentaux me « parlait » bien davantage que la plupart des livres d’économie et de finance que j’avais lus. Je me suis promis que j’allais apprendre tout ce qu’il était possible d’apprendre sur les « modèles mentaux » que Charlie utilisait pour prendre ses décisions.

Malheureusement, Charlie Munger n’a jamais édité un recueil complet de ses modèles mentaux. Il y a fait allusion dans ses discours et ses essais, allant même jusqu’à publier une liste des principes psychologiques les plus utiles à ses yeux dans Poor Charlie’s Almanack, mais il n’a jamais écrit un ouvrage contenant « tout ce que vous devez savoir pour réussir en affaires ».

Si je voulais comprendre les principes fondamentaux du fonctionnement des individus qui réussissent dans leur entreprise, je devais les découvrir par moi-même. Et pour les découvrir par moi-même, je devais réviser de fond en comble ma compréhension du monde de l’entreprise.