Le Personal MBA
L’effet de levier
Les Intérêts composés sont l’Accumulation des gains au cours du temps. À chaque fois que vous pouvez réinvestir vos gains, votre investissement s’accroît tout seul de façon exponentielle – une Boucle de rétroaction positive (concept abordé ultérieurement).
Un compte d’épargne est l’exemple des Intérêts composés le plus simple qui soit. Supposons que votre épargne vous rapporte 5 % d’intérêts annuels. Si vous épargnez 1 €, vous vous retrouvez avec 1,05 € au bout d’un an. La deuxième année, vous ne partez pas avec 1 €, mais avec 1,05 €. Au bout de la troisième année, vous disposez de 1,10 €. Au bout de quatre ans, vous avez 1,15 €. Et au bout de quatorze ans, vous possédez 2 €.
Cela semble bien peu, sauf si vous considérez la Scalabilité. Car si vous démarrez avec une épargne d’un million d’euros, vous possédez 2 millions au bout de quatorze ans. Pas mal, non ?
Les Intérêts composés sont un concept important et surprenant parce qu’ils permettent des gains importants dans un laps de temps court. Si vous réinvestissez vos bénéfices et que votre entreprise connaît une croissance rapide, vous pouvez accroître la somme initialement investie de façon exponentielle. Les Intérêts composés expliquent pourquoi de petites entreprises qui réinvestissent leurs profits deviennent de grandes entreprises en quelques années.
L’Accumulation des gains aboutit inévitablement à un gain final assez fabuleux. Seule condition : faire preuve de patience pour attendre la récompense au bout.
RETROUVEZ CE CONCEPT À L’ADRESSE :
http://book.personalmba.com/compounding/
L’effet de levier
« Nous avons été critiqués pour ne pas avoir compris l’effet de levier… Nous
savons très bien ce que signifie l’effet de levier, et avoir quelques millions de
dollars de liquidités sur nos comptes est largement préférable à un endettement
massif. »
KENNETH H. OLSEN, FONDATEUR DE LA DIGITAL EQUIPMENT CORPORATION (DEC),
ENTREPRISE RACHETÉE PAR COMPAQ EN 1998
U tiliser « l’argent des autres » semble être un bon moyen de s’enrichir. Emprunter de l’argent, faire fortune, rembourser son prêteur et garder le reste : le scénario idyllique.
Gagner de l’argent en empruntant aux autres peut être un bon plan, à condition d’être conscient des risques.
L’Effet de levier est la pratique qui consiste à emprunter de l’argent pour accroître ses gains potentiels. Exemple : supposons que vous avez 20 000 € que vous aimeriez investir dans l’immobilier. Vous pouvez utiliser cet argent comme apport – il représente 20 % du bien qui vous intéresse et dont le prix de vente a été fixé à 100 000 € – et emprunter les 80 000 € restants, mais vous mettez tout votre argent dans un seul investissement.
Vous pourriez investir ces 20 000 € dans quatre biens immobiliers à 100 000 €, soit un acompte de 5 000 € par bien. Cette nouvelle stratégie vous demande d’emprunter quatre fois 95 000 €, soit 380 000 € au total.
Et c’est là que la magie se produit : supposons que vos biens immobiliers voient leur valeur doubler et que vous décidiez de les vendre. Dans le premier scénario, vous gagnez 100 000 € sur un investissement initial de 20 000 € – soit un rapport multiplié par 5. Dans le second scénario, vous gagnez 400 000 € sur ce même investissement initial de 20 000 € – soit un rapport multiplié par 20. L’Effet de levier dans toute sa splendeur…
Pas si vite. Que se passe-t-il si la valeur de chacun des biens immobiliers s’effondre et que vous les vendez tous pour récupérer un maximum d’argent ? À supposer que la valeur de chaque bien soit divisée de moitié, vous perdez 50 000 € dans le premier scénario et… 200 000 €, soit quatre fois plus, dans le second scénario – l’Effet de levier amplifiant vos pertes.
L’Effet de levier est une forme d’Amplification financière – il augmente les gains comme les pertes potentiels. Si votre investissement est rentable, l’Effet de levier le rend encore plus rentable. Si votre investissement n’est pas rentable, vous perdez encore plus d’argent.